ディズニー最初の映画製作会社（1921–1923）——実写とアニメーションの融合。現代アニメーション制作の源泉。
ウォルト・ディズニーは1921年にカンザスシティでスタジオを設立し、後のアニメーションを形作るあらゆるものの実験場となりました。「ラフ・オ・グラム」は単なる名前ではなく、ディズニーとその小さなチームが実写と描画アニメーションの最初のトリック・コンビネーションを縫い合わせた、セーフティネットのない実験室でした。いわゆる『アリス・コメディ』（1923年～1927年）は、本物の世界にアニメーションのキャラクターたちが囲まれている少女を描いていました。今日の基準からすれば原始的に見えます。1921年当時としては魔法であり、ディズニーが毎日失敗する覚悟があったからこそ機能したのです。
多くの人が見落としていることですが、「ラフ・オ・グラム」は、ストップモーションの作業とフレーム・バイ・フレームの思考という基本的なテクニックが確立された原動力でした。当時ディズニーは、後に『蒸気船ウィリー』や初期のミッキーマウス・シリーズの芸術的頭脳となったウブ・アイワークスのような若いアニメーターを雇っていました。作業方法は過酷でした。ロールフィルムは自社で現像しなければならず、露光は不正確で、音との同期は理論的な概念でした。彼らは即興で対応しました。撮り直しました。その過程で、動きを滑らかに見せるために1秒あたり何枚の絵が必要かという感覚を養いました。それは誰かが事前に計算したからではなく、無駄遣いをしすぎるとコストが天井知らずになったからです。
財政的な問題も終焉をもたらしました。「ラフ・オ・グラム」は1923年に破綻しました。ディズニーは借金を抱え、スタジオは倒産しました。しかし、精神的なツールは構築されました。アニメーションのワークフロー――キーフレーム、イン・ビトウィーン・アシスタント、タイミング・チャート――これらは教科書の発明ではなく、カメラとの日々の格闘から生まれた必要性でした。今日デジタルで作業するすべてのアニメーターは、当時ディズニーとアイワークスがクランクとセルロイドで描いた軌道をたどっています。「ラフ・オ・グラム」はビジネスとしては失敗しましたが、学校としては成功したのです。